央行：放开信用卡免息还款期和最低还款额等限制

来 源：南方都市报发表日期：2016-04-29

     “一刀切”的万分之五信用卡取现日利率即将成为历史，银行信用卡透支利率有可能在此基础上享受七折优惠———央行近日发布《关于信用卡业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），明确放开免息还款期和最低还款额待遇等限制，并优化信用卡预借现金服务，新规于2017年1月1日正式实施。

    业内人士指出，利率市场化再下一城，银行将加大“优惠战”，为本来就已经很热的消费金融市场再添一把火。

    某股份制银行信用卡中心负责人向南都记者表示，一张信用卡除了卡片本身的工本费，还包括卡片设计、邮寄快递和营销所带来的相关费用，从全行业的普遍情况来看，一张信用卡的成本要上百元到几百元不等。

    在香港，备受关注的是，花旗银行的Ultima的非现金透支及现金透支的实际利率分别在5.02%及6.07%，为南都记者咨询银行的最低水平。

    现状：

    透支利率仍为万分之五

    此前，有媒体报道称，早在新规出台前，深圳信用卡市场已悄然实行了利率市场化，工行深圳分行信用卡最低折扣低至七折。

    对此，南都记者分别致电工行深圳分行基层网点及工行信用卡中心求证，但工作人员告诉记者目前信用卡透支利率仍执行日息万分之五的统一标准，尚未出现调整。

    工行深圳分行宝安支行营业部、华城支行的工作人员对南都记者表示，从未听说过信用卡利率有打七折的消息，“信用卡的利率一直执行标准利率，虽然最近新规出来了，但是要到明年才执行，目前还是执行原来的标准。”

    工行信用卡中心客服进一步表示，信用卡利率可以分为透支利率、取现利率和分期利率3个部分，其中透支利率一直执行原定标准，目前没有调整通知。如果信用卡取现并不享受免息期的优惠，利率标准为日息万分之五，此外加收取现手续费。

    而分期利率准确来说，应该叫做手续费率，这个是由各行自行制定费率标准，部分高端信用卡或优惠促销会有费率折扣。

    除了工行，其他银行的信用卡透支利率是否出现松动呢？南都记者多方求证，未发现有银行调整信用卡透支利率。招行、兴业等银行的信用卡中心客服均向南都记者表示，目前信用卡透支利率还是执行日息万分之五的标准，尚未收到调整通知。

    某股份制商业银行信用卡部高层对南都记者表示，银行对信用卡新规从接收到调整，需要相对较长一段时间，包括对信用卡运营成本、盈利等方面进行多次测算及讨论，明确客户定位、制定应对策略，最终调整利率。

    该高层进一步表示，目前也没有听说哪家同行对利率进行了调整，毕竟利率调整涉及到财务考核、风控措施等多方面配套调整，所以应该没那么快，估计到明年银行才能陆续推出新的调整方案。

    据此前央行公布的数据显示，截至2015年底，全国信用卡在用发卡数量共计3.9亿张。

    具体来看，据南都记者对14家银行的发卡量统计显示，工行发卡量超过1亿张，建行、招行、农行、中行的发卡量均超过5000万张。剩下的银行中，除了华夏银行信用卡发卡量不满1000万张外，其他银行信用卡发卡量均在1000万-5000万之间。

    成本：市场营销费用占比高

    那银行发出一张信用卡，究竟要付出多少成本呢？

    据了解，信用卡的成本主要由资金成本、坏账成本、运营成本等几部分构成。在信用卡业务发展初期，运营和市场营销成本是最主要构成部分，出于对信用卡业务的重视，各银行纷纷投入大量资金，推出各种优惠措施抢占市场。

    某股份制银行信用卡中心负责人向南都记者表示，一张信用卡除了卡片本身的工本费，还包括卡片设计、邮寄快递和营销所带来的相关费用，从全行业的普遍情况来看，一张信用卡的成本要上百元到几百元不等。

    上述负责人进一步表示，与制作成本相比，包括推销员人力成本、提成以及办卡赠送的礼品等市场营销成本成为主要开支。

    例如，一名推销员的底薪在1000元左右，每月发卡约30张，每张卡推销员提成从几十元到近百元，礼物则是由银行自行选择，一般在80元左右。

    依此计算，一名推销员办出一张卡的成本包括近百元的提成、30元左右基本工资、80元礼物。由此，客户获得一张信用卡的同时，银行方面已经为这张信用卡买单超过200元。

    此外，目前多家银行推出DIY信用卡，现场制卡，一分钟立等可取。据某股份制银行的信用卡业务员介绍，这样的业务会在营业网点安装制卡机，包括专人服务的人力成本，统计下来一张信用卡的成本会更高，但会收取一定的手续费。

    然而，发卡成本还只是投入的第一步，后期还涉及到各种增值服务和优惠活动。招行广州分行信用卡市场部负责人告诉南都记者，信用卡的成本主要在于营销费用、增值服务等方面。例如银行会推出一系列优惠活动鼓励客户刷卡消费，比如开卡送礼物，积分兑换，与商家合作推出的打折、“买一送一”、立减等优惠活动，这些都涉及到了成本。

    此外，信用卡系统的硬件系统也是一项耗资巨大的工程。另一名股份制银行信用卡中心渠道部负责人表示，从信用卡系统的构建，到每年的升级维护，这里面就会投入很多资金。除此之外，围绕着这个系统还涉及到各种配套的管理。

    虽然发出一张信用卡的成本是上百元到几百元不等，却依然能够让各家银行乐此不疲，而背后的逻辑是高额回报。

    前述股份制银行信用卡渠道部负责人表示，近两年信用卡已经结束了疯狂圈地的阶段，逐步过渡到相对稳定的增长，银行也开始逐渐走出高投入时期，迎来回报期。

    毋庸置疑，此次央行新规对透支利率执行上下限区间浮动将对银行信用卡的营收产生一定影响，但究竟影响有多大，至今仍是众说纷纭。

    据了解，目前对于信用卡的收入结构占比情况还没有具体统计数据。但据某股份制银行信用卡中心的产品经理向南都记者表示，在信用卡收入占比中，信用卡的利息收入、刷卡手续费收入的占比最高，差不多能达到70%左右。

    反应：银行会不会打价格战

    央行《通知》指出，信用卡透支利率实行上限和下限管理，透支利率上限为现行透支利率标准即日利率万分之五，透支利率下限为日利率万分之五的0 .7倍。

    中泰证券分析师李振亚表示，信用卡利率的“市场化”将激发整个行业的竞争活力，促使国内发卡机构对用户进行分级，并在利率、风控标准等方面区别对待。个性化和多样化的金融服务有助于刺激个人消费，同时加速产业洗牌，不断完善整个消费金融产业的发展。

    基于竞争的需求，银行会作出怎样的反应？前述某股份制银行信用卡中心的高层表示，部分银行可能会统一将透支利率降低至原来的八折水平，也有可能会制定差异化定价策略，根据持卡人的资信水平，给予其不同的利率标准。

    前述股份制银行信用卡中心渠道部负责人对差异化定价策略表示赞同，利率的定价不是只以成本为参考标准，还得考虑持卡客户的风险，进行差异化定价。如果客户风险高，就做出较高的定价，透支利率的折扣就没有或者很小，如果客户的风险低信用高，那么银行会给出较低的定价，透支利率的折扣相对会大一些。

    目前，各家银行对于分期利率的手续费标准各不相同，以3个月的费率为例，交行是2.7%，而工行是1.7%，相差较大。中银国际银行分析师袁琳表示，信用卡贷款中的分期贷款亦将逐步降低利率。整体来看，贷款利率的降低将推动信用卡贷款总额的加速增长。

    前述某股份制银行信用卡中心渠道部负责人表示，信用卡虽然目前利率市场化程度不高，但是在客户交易优惠、分期手续费优惠等方面在一定程度上体现了差异化的定价。

    袁琳认为，明年新规正式实施后，那些拥有更优质的客户服务、产品创新能力和营销能力的银行将根据其客户布局采取差异化的定价策略，因而将从新政中更为受益，市占率有望进一步扩大。

    挖财研究院信用卡专家接受南都记者采访时表示，目前发卡机构之间业务同质性比较突出，如何围绕持卡人进行更好的个性化、创新型服务，会促使发卡机构为抢占更多的市场份额而进行积极创新。

    那银行之间是否会引发价格战呢？

    前述股份制银行信用卡中心市场部人士表达了自己的担心：各发卡行可能会因为要留住客户或争夺客户，竞相提供低贷款利率，没人敢以高利率来应对高风险客户群，而这样就会形成恶性竞争。

    但前述股份制银行信用卡中心的负责人对此予以否认，并表示不可能出现“价格战”引发的恶性竞争，因为信用卡是银行经营的资产业务，经营是比较谨慎的，我国银行信用卡业务也发展了十多年，整个行业还是趋于理性的。

    该负责人进一步表示，央行这次对信用卡的调整，其实也是逐步跟国际接轨的，其他国家在信用卡实行利率市场化后也没有出现所谓的价格战，但可以肯定的是，到时候各家银行会有一定差异，比如有的银行擅长做低风险的客户，有的银行侧重于风险较高的客户，资产组合是不一样的，所以在风控、配套服务等方面都不一样。银行也会根据自身发展的策略不同，做出相应调整。

    前述招行广州分行信用卡市场部负责人表示，也不排除部分银行为了吸引新客户而出现“优惠战”的情况，但是这种情况应该不会太多，毕竟新规里面还是实行上下限的管理。