双十一狂欢藏隐忧 银行理财团购有风险

来 源：上海证券报发表日期：2014-11-07

    11.11%的高收益着实吸引眼球，但该类互联网金融理财平台在操作上仍有不合规之处：缺乏风险测评；1元起购的低门槛不符合监管要求；投资者并不是直接与银行签订合同，资金存管缺乏法律保障。事实上，去年“双十一”前，一度呼声颇高的广发银行发行的系列理财产品，就因操作涉嫌违规而未能发售。

　　7天期限的超短期理财产品，11.11%的预期年化收益率。如此抓人眼球的广告正出现在“双十一”购物狂欢节的预热广告中。

　　记者发现，除了普通的网络购物，互联网金融理财平台上也已掀起了推介高潮。此前推出“1元”团购银行理财产品的部分第三方互联网理财平台，正通过预约的形式，吸引投资者购买预期年化收益率达11.11%的银行理财产品。

　　超高收益理财产品现身网络

　　“双十一”来临前，除了各大电商在疯狂促销外，互联网金融理财平台也是一股不可忽视的力量。

　　记者发现，此前已推出“1元团购”银行理财产品的多盈金融和“钱先生”等第三方互联网理财网站，正推出针对“双十一”的银行理财产品的秒杀团购。

　　在这几个网站的网页广告中，投资期限仅7天、且预期收益率达“11.11%”的银行理财产品的宣传内容格外吸引人。记者注意到，“钱先生”网站目前正以预约的形式，让投资者预先将资金转入指定的账户“钱宝宝”中享受活期利息，然后相关资金在11月11日凌晨起开始秒杀，且承诺秒杀能100%成功，可最终帮助投资人购买收益高达11.11%的银行理财产品。

　　而在多盈金融的网页宣传中，对应11.11%收益的银行理财产品为“民生银行非凡资产管理翠竹1W理财产品”，产品的最低持有期限也同样为7天，而且与“钱先生”一样，这次多盈金融“双十一”秒杀的银行理财产品同样走团购路线，坚持“1元起购”的门槛。

　　值得关注的是，当前由于资金面相对宽松，市场上银行理财产品的预期收益率正呈现下降走势。根据银率网的最新统计，人民币非结构性理财产品的平均预期收益率为5.11%，较9月下降0.04个百分点，其中投资期限在1个月以内的理财产品，平均预期收益率为4.65%。

　　因此，互联网金融理财平台提供的11.11%的高收益来自何处颇让人关心。根据“钱先生”网站的介绍，预期收益11.11%为“钱先生”补贴后的收益，原产品的本金和收益由发行银行承担相关责任。

　　风险隐忧不可忽视

　　相比其他互联网金融理财产品，11.11%的高收益着实吸引眼球。但是多位银行业内人士向记者表示，该类互联网金融理财平台在操作上仍存在不合规之处。

　　“按照监管规定，银行理财产品目前还不能在第三方网站销售。”某商业银行资产管理部人士进一步指出，由于客户身份验证无法认证等问题，导致网上的风险测评无法进行，这也一直是导致银行理财产品无法“触网”的重要原因。

　　而根据银监会《商业银行理财产品销售管理办法》，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元；客户首次购买理财产品，需在银行柜台做风险承受能力评估、签署理财协议。

　　“第三方互联网理财平台在向客户销售银行理财产品前，首先缺乏风险测评这一环节，加上1元起购的低门槛，也不符合5万元起步的要求，很容易将不合适的产品卖给不合适的投资人；加上在购买时，投资者并不是直接与银行签订合同，在法律上缺乏资金存管的安全保障，因此在操作上是不合规的。”某股份制银行理财师告诉记者。

　　事实上，去年“双十一”前，一度呼声颇高的由广发银行发行的系列理财产品受到投资者的热烈追捧。去年11月4日，距离“双十一”还有一周的时间，广发银行网上营业厅(淘宝天猫店)正式上线，并列出将于“双十一”聚划算中发售的4款理财产品，预期年化收益率从5.5%至7.0%不等。

　　但后来由于涉嫌违规操作，广发银行原本要在淘宝店发行的“双十一”理财产品并未出售，银行理财产品最终缺席了去年淘宝金融产品的“双十一”狂欢。

　　对此，多位银行业内人士指出，在互联网金融迅速发展的环境下，低门槛的团购理财产品的形式或将被更多机构效仿，而其中的风险隐忧应值得投资者与监管层警惕。对于这一新兴的形式，目前也没有相关法律法规可规范，处于真空地带的银行理财产品团购亟待监管层根据市场的变化制定新的规范。