互联网外汇理财资质不明涉传销 超高杠杆放大风险

作 者：刘双霞 张弛 来 源：北京商报发表日期：2017-11-15

      鱼龙混杂的外汇理财市场有望迎来新一轮监管。日前，中国互联网金融协会（以下简称“协会”）发布风险提示称，目前从事外汇、贵金属等杠杆交易的网络平台均属于非法设立。北京商报记者通过调查发现，多数互联网外汇理财平台资质不明、承诺高收益、杠杆超高甚至涉嫌传销等乱象不断。在专家看来，投资者应选择在国内正规的金融市场进行交易，防止被骗。

　　数百倍杠杆放大交易风险

　　北京商报记者注意到，互联网上打着“涨跌都赚钱、有老师指导、24小时T+0交易”等旗号推荐投资者进行外汇交易的宣传随处可见，有不少投资者参与后损失巨大。协会明确，目前从事外汇、贵金属等杠杆交易的网络平台（含跨境）在我国无合法设立依据，金融监管部门从未批准，开展上述交易业务的网络平台属于非法设立，参与此类平台交易的双方权益均不受法律保护。

　　据了解，部分外汇理财平台对外宣称“资金安全，只赚不赔”，甚至有平台业务人员在线下宣传时承诺高额回报。并且，外汇交易平台的杠杆高达数百倍，风险隐患极大。分析人士表示，这些平台不仅违反我国相关法律规定，更是在交易过程中“暗箱”操作、蚕食客户资金。

　　国家互联网金融安全技术专家委员会近期发布的《关于近期“互联网外汇理财”平台的巡查公告》（以下简称《公告》）指出，外汇理财平台JJPTR穷至富计划，承诺每个月获得投资额20%的利润，另一家外汇理财平台瑞威richway，承诺“月盈利30%，每10天自动提现，不用手动申请，本金随时可以提取，7个工作日之后到账”。

　　北京商报记者登录多家外汇理财平台发现，多家外汇平台杠杆倍率都超过400倍，另外一家OCTO平台就可达500倍，该平台称因为此情况，OCTO的保证金要求在目前看来属于最灵活多变的要求。

　　资深金融分析师肖磊表示，目前监管警惕的应该是外汇保证金交易，这种在内地很多，杠杆较大，用户资金安全得不到保障。

　　北京寻真律师事务所律师王德怡介绍，网络上的外汇电子盘交易在我国由来已久，自改革开放以来一直存在，是一个十分庞大的交易市场。而投资者的开户和交易通常在网络上进行，很少有书面协议。这些电子盘的庄家有的显示在中国香港、英国等境外地区，在国内有代理机构，其实背后操控人“假外国人”居多。

　　“目前的交易电子盘有内盘和外盘两种形式，交易标的为人民币兑某种外币的汇率，而汇率在实时波动，会体现行情K线；交易为保证金交易，目前市面上的外汇电子盘交易最高的倍数可能达到500倍杠杆，风险极大。另外，交易资金通过第三方支付平台或私人账号进出，无任何资金存管、托管、监管。”王德怡进一步表示。

　　发展线下模式涉嫌传销

　　除了杠杆交易外，北京商报记者了解到，部分外汇平台以“互助理财”的名义发展下线，按层级返利的方式不断吸引新投资者加入，分析人士表示，这种模式涉嫌传销。

　　如《公告》指出，外汇平台沃尔克声称是一家百年历史的英国金融公司，受FCA监管，保证客户本金安全，投资者每个月可获得最低比例收益和三次分红，同时投资者可以通过发展下线获得提成，一般可以获得10层下线一定比例的分红。

　　一位外汇分析人士表示，这类公司第一批入金的人条件优厚，基本上这些人发展起来都能赚到钱，而后来的人则要加码入金，比如1000美元、5000美元、1万美元这样。之后公司会以投资名额有限、让利期到了等借口推脱，最终连本金都拿不回来。

　　“目前还有一些是打着外汇理财的名义进行非法集资，这个危害比较大的，如果再潜入到线下做推广，可能会造成很多大爷大妈参与。”肖磊表示，互联网外汇理财目前本身是非常敏感的，这方面并没有放开，即便是具备外汇兑换牌照的金融公司，也很难开展相关理财业务，而目前外汇相关的理财基本上都是银行和专门的基金做。

　　监管不明资质难核验

　　此外，由于国内对于互联网外汇理财并没有明确的监管，只能选择一些国外接受监管的平台进行投资。投资者要选择好平台，需要确认平台的资质和安全性，测试交易平台稳定性，比对交易成本。

　　据了解，目前国际上比较严格的监管仅有英国金融行为监管局 （FCA）、美国全国期货协会（NFA）、澳大利亚证券投资委员会 （ASIC）。

　　为了获取投资人信任，部分外汇理财平台声称自己受权威机构监管，或宣称拥有授权，实则为虚假宣传。北京商报记者注意到一家名为亿鼎国际集团的平台并了解到，该平台号称受英国FCA监管，外汇灵活杠杆可达400倍，通过调查发现，FCA对此平台并无监管。另外，上文中提到的一家名为OCTO的平台，该平台也号称受英国FCA监管，北京商报记者经查询获悉，FCA对该公司提供的监管号确实有授权，但网址并不一致，且FCA没有批准零售外汇业务。与其类似，一家名为ARDEN的外汇理财平台官网称受FCA监管，但其提供的监管号并无法查询到。

　　上述外汇分析人士指出，目前，国内没有开放外汇交易，监管相对滞后，所以要想炒外汇，只能选择一些国外接受监管的平台进行投资。不要相信类似受新西兰、英属维尔京群岛、印尼、柬埔寨、塞浦路斯、开曼群岛等国监管的外汇平台，这些国家虽然存在对外汇保证金交易的监管，但监管程度相比于美国、英国等来说要弱很多，监管形同虚设，资金安全可能会没有保证。

　　中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，对于投资者来说，要参与我国规范的金融市场的交易，一定要去国家许可的交易所和银行开通的金融业务交易。王红英指出，目前包括期货、证券、贵金属交易所全国只有8家。也就是4家期货交易所、3家证券交易所、1家黄金现货交易所。另外，现在各个银行也都开通了外汇、期货、期权等投资的渠道，例如纸黄金就是一种，另外像一些大的银行，比如说工商银行也开通了一些大宗商品的买卖。

　　肖磊提醒，外汇方面的理财要慎重。他指出，人民币汇率本身目前比较稳定，而且利率较高，外币利率水平很低，如果汇率没有波动的话，回报可能比单纯持有人民币还低，而且有很多换汇方面的风险，一旦把资金打入境外的理财账户，出现问题就很难在国内解决，非常麻烦，建议还是要从正规的渠道参与外汇投资。