塞浦路斯存款税进退维谷 离岸金融天堂摇摇欲坠

作 者：严婷 来 源：第一财经日报发表日期：2013-03-20

    塞浦路斯首都尼科西亚曾经安静的街道如今已挤满了示威者，有人在掌心写着“不”，有人举着“绞死银行家，别碰老百姓存款”以及“默克尔，你偷走了我们一辈子的积蓄”这样的标语。这些示威者在议会前抗议银行存款征税方案。

　　在塞浦路斯政府努力修改银行存款征税方案之际，欧元集团建议降低小储户的存款税负担，但坚持总规模58亿欧元不变。

　　四面楚歌的塞浦路斯政府面临着一个“两难”选择：要么得罪选民，要么得罪其最重要经济伙伴俄罗斯。对小储户征税将引发内部动荡，对大储户提高征税则可能摧毁该国离岸金融天堂的地位。

　　拟放弃对2万欧元以下存款征税

　　由于担心出现储户挤兑现象，塞浦路斯政府周一表示，本周四之前银行将依旧暂停营业，塞浦路斯议会对存款税的讨论也再度推迟，可能无法在周二表决。塞浦路斯证券交易所宣布周二、周三暂停交易。

　　作为获得欧盟100亿欧元救助计划的一部分，塞浦路斯将向银行账户征税，一举打破了欧盟此前不侵犯储户利益的惯例。

　　面对着议会投票结果的不确定性，这个岛国上可能发生的事情仍然难以预料。如果议会不支持救助协议，可能会导致塞浦路斯违约，从而引发欧元区新一轮恐慌。塞浦路斯政府目前面临现金紧缺的窘境，该国最大两家银行的现金正在迅速减少。如果没有救助，无序违约和银行危机将在所难免。

　　为了确保56个席位的议会有足够选票支持征税，塞浦路斯政府正努力提出一个新的提案，旨在筹集救助计划中规定的58亿欧元，但减少对小储户的征税额。

　　由欧盟、欧洲央行、国际货币基金组织（IMF）组成的“三驾马车”官员在周一晚间召开的紧急电话会议后发表的声明显示，与会者认为应将小储户与大储户区别对待，充分保障不足10万欧元的储户。声明还表示，如不影响58亿欧元的融资总规模，塞浦路斯政府推行存款税将采取更累进的方式。但“三驾马车”并未表示小储户可以免征“存款税”。

　　欧元集团要求减少小储户负担，但又要求不影响58亿欧元这一总规模，可达到这样的目标难度不小，塞浦路斯议会通过救助协议的难度有增无减。

　　根据政府周二提出的最新草案，低于2万欧元的存款将被免税，2万～10万欧元存款将被征税6.75%，10万欧元以上的存款将被征税9.9%。然而，塞浦路斯央行官员稍后称，在这一新的草案下，预计塞浦路斯达不到58亿欧元的收入目标。

　　最初公布的协议为向存款低于10万欧元的储户征收6.75%的存款税，超过10万欧元的征收9.9%的存款税。

　　摇摇欲坠的离岸金融天堂

　　实际上，“三驾马车”原本希望塞浦路斯政府能够豁免所有存款低于10万欧元的人，而对存款超过10万欧元的储户一次性征收15.6%的税款。但塞浦路斯总统阿纳斯塔夏季斯(Nicos Anastasiades)担心这样做将摧毁塞浦路斯的银行模式，使该国失去对俄罗斯等海外富有投资者的吸引力。该国三分之二的存款来自海外。

　　数名欧盟官员指责阿纳斯塔夏季斯牺牲小储户的利益来保护富人。他们称，其试图保卫塞浦路斯作为离岸金融天堂的地位，即便牺牲普通民众也在所不惜。

　　塞浦路斯有80万人口，经济规模不到180亿欧元，其银行体系总共约有700亿欧元存款。

　　过去数十年来，这个地中海小岛国一直都是俄罗斯资本以及直接投资的最大目的地。对俄罗斯富豪来说，塞浦路斯是一个完美的离岸避税天堂。根据全球金融诚信组织（Global Financial Integrity）的数据，俄罗斯2011年在塞浦路斯投资了将近2000亿美元。

　　智库经济政策研究中心研究员韦普洛兹(Charles Wyplosz)认为，银行重新开始营业的时候，一个主要的担忧是，可能有大量外国大储户要求把钱转移出塞浦路斯，许多大储户来自俄罗斯和其他前苏联国家。

　　塞浦路斯央行行长Panicos Demetriades周二称，如果议会批准存款税提案，存款资金将在之后的数日内至少外流10%。分析师预计，塞浦路斯目前约有200亿美元的存款来自俄罗斯，因此俄罗斯储户在塞浦路斯的损失可能会高达20亿欧元左右。未来俄罗斯可能不会再通过塞浦路斯转移资金。

　　尽管已经试图降低富裕储户的税率，塞浦路斯存款税的决定仍然惹恼了俄罗斯总统普京，他称其“不公平，不专业，很危险”。俄罗斯总理梅德韦杰夫更是将存款税比喻成苏联时代的私有财产充公。

　　这让俄罗斯政府开始重新考虑是否放宽塞浦路斯贷款。俄罗斯对塞浦路斯有一笔25亿欧元的贷款，维持着塞国政府过去两年的运营。欧盟希望俄罗斯将这笔贷款延长5年时间至2021年，并修改再融资条件。在得知存款税消息后，俄罗斯财政部长Anton Siluanov周一表示：“欧盟存款税的决定没有与俄罗斯协商，因此我们将进一步考虑是否参与重组之前的贷款。”